ענקית השבבים הקוריאנית סמסונג אלקטרוניקס וטסלה של אילון מאסק חתמו בימים האחרונים על אחת העסקאות הגדולות והמדוברות בתעשיית השבבים: חוזה אספקת שבבי בינה מלאכותית בשווי כולל של כ־16.5 מיליארד דולר, שייפרס על פני שמונה שנים.
ההסכם נוגע לדור הבא של שבבי AI מתקדמים, המכונים AI6, שעתידים להיות מותקנים במכוניות טסלה העתידיות, ברובוטים ההומנואידיים מסדרת Optimus ובמחשבי-על ייעודיים של החברה. השבבים ייוצרו במפעל של סמסונג שבטקסס, ארה”ב — מתקן שהוקם במטרה ברורה להתחרות במובילת השוק TSMC, אך עד כה התקשה להתרומם.
זריקת עידוד למפעל בטקסס
העסקה הענקית מספקת זריקת מרץ חיונית למפעל האמריקאי של סמסונג, שהציג עד כה ביצועים מדשדשים, בין היתר בשל שיעורי תפוקה נמוכים וקשיים באספקה ללקוחות גדולים. על פי הערכות, טסלה תשלם לסמסונג כ־2.1 מיליארד דולר בשנה, סכום שעדיין לא מכסה את ההפסדים השוטפים במתקן ה־Foundry, אך מעניק לו רוח גבית אסטרטגית.
עם פרסום ההסכם, מניית סמסונג זינקה בכ־7%, ואילו בשוק רואים בכך סימן לכך שהחברה מצליחה (לפחות חלקית) למצב את עצמה מחדש כשחקן משמעותי בייצור שבבי AI. יחד עם זאת, אנליסטים מציינים כי מדובר רק בצעד ראשון, ושהדרך להדביק את הפער מול TSMC עדיין ארוכה.
טסלה תשתתף בייצור – וסמסונג נדרשת להיפתח
אחד הסעיפים החריגים בעסקה נוגע לחשיפת תהליכי הייצור: סמסונג תאפשר למהנדסי טסלה גישה פיזית לקווי הייצור, כחלק ממאמץ משותף לאופטימיזציה של השבב והאצת זמן ההגעה לשוק. מדובר בצעד לא שגרתי בעולם ה־Foundry, שם שמירה על סודיות תהליך הייצור היא כלל בסיס.
הצעד הזה מעורר דאגה בקרב משקיפים בשוק, שמזהירים כי פתיחות כזו עלולה להרתיע לקוחות פוטנציאליים אחרים, שאינם מעוניינים לחלוק את קווי הייצור עם מתחרים ישירים כמו טסלה.
איכות מול מהירות
למרות הבשורה הגדולה, סמסונג עדיין צריכה להוכיח שהיא מסוגלת לספק שבבים לא רק בכמות אלא גם באיכות. רק לאחרונה דווח כי החברה התקשתה לעמוד בדרישות האיכות של Nvidia בשבבי HBM מתקדמים, מה שהוביל את Nvidia לבחון הסכמים חדשים עם יצרניות אחרות.
השורה התחתונה
סמסונג וטסלה יצרו כאן ברית מעניינת — שילוב בין ענקית ייצור שמחפשת קאמבק לבין חברת רכב חכמה שמפתחת תשתית מחשוב עוצמתית לאוטונומיה, רובוטיקה ו-AI מתקדם. השאלה היא האם הברית הזו תהפוך את טסלה ללקוח עוגן שימשוך אחרים בעקבותיו, או שמא תהיה זו “הימור טקטי” שישאיר את סמסונג במקום שני.
קרדיט למקורות:
הידיעה מבוססת על דיווחים מאת רויטרס, Axios, PC Gamer, MarketScreener ו־The Guardian, פורסם ביולי 2025.
קרדיט תמונה: © Tesla (TechStory)
