טאואר-ג’אז, יצרנית השבבים המובילה בעולם בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות (בנאסד”ק ובבורסת ת”א – TSEM) דיווחה היום (יום שני, 13 בפברואר, 2017) על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2016 ושנת 2016 כולה.
נקודות מרכזיות לתוצאות שנת 2016
- מכירות שיא בסך 1.25 מיליארד דולר, עלייה של 30% לעומת שנת 2015;
- EBITDA ברמת שיא בסך 367 מיליון דולר, עלייה של 48% לעומת שנת 2015;
- רווח נקי ברמת שיא בסך 204 מיליון דולר, בהשוואה להפסד בסך 30 מיליון דולר בשנת 2015;
- תזרים מזומנים מפעילות שוטפת ברמת שיא של 327 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי (Free Cash Flow) ברמת שיא של 118 מיליון דולר, אשר הניבו רמות שיא במזומנים ובהון העצמי;
נקודות מרכזיות לתוצאות רבעון רביעי לשנת 2016 ותחזית לרבעון הראשון של שנת 2017
- מכירות שיא בסך 340 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2015;
- רווח גולמי ברמת שיא בסך 88 מיליון דולר, עלייה של 36% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2015;
- רווח תפעולי ברמת שיא בסך 55 מיליון דולר, עלייה של 61% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2015;
- EBITDA ברמת שיא בסך 105 מיליון דולר, עלייה של 39% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2015;
- רווח נקי בסך 48 מיליון דולר, עלייה של 119% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2015;
- תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 82 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי (Free CashFlow) בסך 39 מיליון דולר;
- מספקת תחזית מכירות עם אמצע טווח של 330 מיליון דולר לרבעון הראשון של שנת 2017 המהווה צמיחה של 19% בהשוואה לרבעון הראשון של שנת 2016.
דברי המנכ”ל
ראסל אלוואנגר, מנכ”ל טאואר-ג’אז, אמר: “שנת 2016 הייתה השנה הטובה ביותר לטאואר-ג’אז בכל המובנים – העסקי, הפיננסי, התפעולי והטכנולוגי. השנה החלה ברכישה המוצלחת של המפעל בסן אנטוניו, טקסס, אשר הגדילה את כושר הייצור הכולל של החברה ואת הגמישות התפעולית שלנו, והסתיימה בהשגת המטרה שהצבנו להגיע לקצב מכירות שנתי של 100 מיליון דולר מכירות צד שלישי ב-TPSCo.”
אלוואנגר הוסיף: “עם כניסתנו לשנת 2017, אנו מתמקדים בניצול כושר הייצור הקיים במפעלי החברה שנרכשו לא מכבר מפנסוניק ומקסים, על מנת לענות על הביקושים הגדלים למוצרי החברה. התחזיות הנוכחיות מלקוחותינו מלמדות כי צפויה לנו צמיחה נוספת במהלך שנת 2017, כאשר כל רבעון צפוי להיות גבוה משמעותית מהרבעון המקביל אליו אשתקד. אנו נרגשים מאוד ממצבנו העסקי והפיננסי המאפשר לנו למקסם הזדמנויות חדשות תוך המשך יצירת ערך”.
אמיר אלשטיין, יו”ר דירקטוריון טאואר-ג’אז, אמר: “היותה של שנת 2016 שנת שיא עבור החברה מהווה אימות למודל העסקי ולביצועים שהובילו את החברה להיות יצרנית השבבים המובילה בעולם בטכנולוגיות אנלוגיות ייחודיות. הדירקטוריון ואני מברכים את כל עובדי טאואר-ג’אז המסורים, את ההנהלה ואת ראסל, על כל המאמצים שלהם, הפעילויות וההישגים בשנים האחרונות שהובילו לשנת השיא אותה זה עתה סיימנו. אנו מצפים עד מאוד לשנה משמעותית נוספת עם הישגים גדולים נוספים.”
עיקרי התוצאות הכספיות – רבעון רביעי של שנת 2016
מכירות שיא לרבעון הרביעי של 2016 בסך 340 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 34% בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת 2015 ועלייה של 4% לעומת הרבעון השלישי של שנת 2016.
הרווח הגולמי לרבעון הרביעי של 2016 הסתכם ב-88 מיליון דולר, המייצג עלייה של 36% בהשוואה ל-65 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2015, ועלייה של 8% בהשוואה ל-81 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.
הרווח התפעולי לרבעון הרביעי של 2016 הסתכם ב-55 מיליון דולר, בהשוואה ל-34 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ו-49 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.
הרווח הנקי לרבעון הרביעי של 2016 הסתכם ב-48 מיליון דולר, המהווה רווח בסיסי למניה בסך 0.53 דולר, לעומת 22 מיליון דולר, או רווח בסיסי למניה בסך 0.28 דולר, ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון השלישי של שנת 2016 הסתכם ב-51 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך 0.58 דולר, וכלל הכנסת מס חד פעמית בסך 6 מיליון דולר בעקבות סגירת חברה שהחזיקה את המפעל ביפן.
הרווח הנקי המתואם לרבעון הרביעי של 2016, הסתכם ב-53 מיליון דולר, וזאת בהשוואה לרווח נקי מתואם בסך 26 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד ובהשוואה ל-49 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.
ה-EBITDA ברבעון הרביעי של 2016 הסתכמה ב-105 מיליון דולר ומהווה צמיחה של 39% בהשוואה ל-76 מיליון דולר ברבעון הרביעי לשנת 2015 וצמיחה של 9% בהשוואה ל-97 מיליון דולר ברבעון השלישי של שנת 2016.
יתרת המזומנים ופיקדונות זמן קצר הסתכמה ב-389 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2016, בהשוואה ל-363 מיליון דולר ליום 30 בספטמבר, 2016. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות במהלך הרבעון הרביעי של 2016 כללו: תזרים מזומנים בסך 82 מיליון דולר מפעילות שוטפת, תקבולים ממימוש אופציות בסך 11 מיליון דולר, השקעות ברכוש קבוע בסך 43 מיליון דולר, נטו, פרעון הלוואות בסך 6 מיליון דולר ו-17 מיליון דולר הנובעים מהשפעת שער החליפין של היין היפני לעומת הדולר על יתרות המזומנים.
עיקרי התוצאות הכספיות – שנת 2016
מכירות שיא בשנת 2016 בסך 1.25 מיליארד דולר, המשקפות צמיחה של 30% בהשוואה למכירות בסך 961 מיליון דולר בשנת 2015.
הרווח הגולמי בשנת 2016 הסתכם בסך 303 מיליון דולר ומהווה עלייה של 48% לעומת 205 מיליון דולר בשנת 2015. הרווח התפעולי בשנת 2016 הסתכם ב-175 מיליון דולר, לעומת 82 מיליון דולר בשנת 2015.
הרווח הנקי בשנת 2016 הסתכם ב-204 מיליון דולר, המשקף רווח בסיסי למניה בסך 2.33 דולר לעומת הפסד בסך 30 מיליון דולר, או הפסד בסיסי למניה בסך 0.40 דולר בשנת 2015. הרווח הנקי בשנת 2016 כלל רווח נטו של 50 מיליון דולר מרכישת המפעל בסן אנטוניו, הכנסת מס בסך 6 מיליון דולר בעקבות סגירת חברת בת ביפן וכן הוצאות מימון שלא במזומן בסך 7 מיליון דולר הנובעות מהפירעון המוקדם של הלוואות הבנקים בישראל. ההפסד בשנת 2015 כלל הוצאות מימון שאינן במזומן בסך 81 מיליון דולר בעקבות ההמרה המואצת של אגרות החוב להמרה סדרה ו’ של החברה בשנת 2015 והכנסות מס בסך 18 מיליון דולר בגין שנת מס קודמת ובעקבות ירידת שיעור המס ביפן.
הרווח הנקי המתואם לשנת 2016, הסתכם ב-175 מיליון דולר, וזאת בהשוואה לרווח נקי מתואם בסך 49 מיליון דולר בשנת 2015 ומייצג שיפור של 126 מיליון דולר ברווח הנקי המתואם לעומת הגידול במכירות של 289 מיליון דולר.
ה-EBITDA בשנת 2016 הסתכמה ב-367 מיליון דולר, המהווה צמיחה של 48% בהשוואה ל-248 מיליון דולר בשנת 2015 ומשקפת עלייה של 119 מיליון דולר לעומת הגידול במכירות של 289 מיליון דולר.
יתרת המזומנים ופיקדונות זמן קצר הסתכמה ב-389 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2016 בהשוואה ל-206 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015. פעילויות תזרים המזומנים העיקריות בשנת 2016 כללו: תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 327 מיליון דולר, תקבולים ממימוש אופציות בסך 39 מיליון דולר, גיוס חוב וקבלת הלוואות, נטו בניכוי פרעון הלוואות בסך 37 מיליון דולר והשקעות ברכוש קבוע בסך 210 מיליון דולר, נטו.
ההון העצמי ליום 31 בדצמבר, 2016 הגיע לרמת שיא של 683 מיליון דולר, עלייה של 77% בהשוואה ל-386 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015. יתרת המזומנים נטו (יתרת המזומנים והפיקדונות פחות הערך הנקוב של החובות) הסתכמה ב-37 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2016, בהשוואה ליתרה שלילית על סך 105 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר, 2015 .
תחזית
טאואר-ג’אז מספקת תחזית מכירות לרבעון הראשון של שנת 2017 בסך 330 מיליון דולר, עם טווח של 5% כלפי מעלה או מטה, המשקפת צמיחה של כ-19% בהשוואה לרבעון הראשון של שנת 2016.
בתמונה: ראסל אלוואנגר, מנכ”ל טאואר-ג’אז
