תכנית ה־M&A של RDC, המשותפת לאלרון ולרפאל, תתפרס על פני כשלוש שנים ותתמקד ברכישת שליטה בחברות טכנולוגיה דו־שימושית לשוק הביטחוני והאזרחי • כפופה עדיין לאישור דירקטוריון רפאל
אלרון ונצ'רס הודיעה כי דירקטוריון החברה אישר תכנית השקעות עקרונית בהיקף של עד 300 מיליון דולר עבור RDC – השותפות המשותפת לאלרון ולרפאל – כחלק מיישום אסטרטגיית המיזוגים והרכישות (M&A) שעליה הכריזה החברה מוקדם יותר השנה.
התכנית, הכפופה לאישור דירקטוריון רפאל ולאישורים נוספים, צפויה להיפרס על פני כשלוש שנים ולמומן בחלקים שווים על ידי שתי השותפות. המהלך נועד לתמוך באסטרטגיה חדשה של רכישת שליטה בחברות טכנולוגיה דו־שימושית (Dual Use), הפועלות בשווקים הביטחוניים והאזרחיים, לצד המשך השקעות בחברות בשלבי צמיחה מוקדמים בתחומי הסייבר, הדיפ־טק, הדיפנס־טק וה־AI.
לפי החברה, ההקצאה הראשונית צפויה לעמוד על עד 100 מיליון דולר – 50 מיליון דולר מכל צד – כאשר מימוש התכנית תלוי, בין היתר, באיתור מקורות מימון מתאימים.
באלרון מציינים כי העלייה בתקציבי הביטחון בעולם והשינויים הגיאופוליטיים יוצרים ביקוש גובר לטכנולוגיות מתקדמות בעלות יישומים ביטחוניים ואזרחיים גם יחד. במסגרת זו, RDC נהנית מגישה לטכנולוגיות, ידע הנדסי ויכולות ולידציה של רפאל, לצד יכולות ההשקעה, בניית החברות והצמיחה של אלרון.
בנוסף דיווחה החברה כי היא בוחנת אפשרות להנפיק סדרת אגרות חוב, ואולי גם כתבי אופציה, אשר עשויים לשמש בין היתר למימון חלקה בתכנית ההשקעות. עם זאת, החברה הדגישה כי מבנה ההנפקה, תנאיה ועיתויה טרם נקבעו, ואין ודאות כי תבוצע.
התקציב צפוי להיות מופנה בעיקר לפעילות מיזוגים ורכישות בחברות Dual Use בשלבים מוקדמים, לצד המשך פעילות ההשקעות של RDC ואלרון בתחומי הסייבר, הדיפ־טק, הדיפנס־טק והבינה המלאכותית.
לפי החברה, האסטרטגיה החדשה נועדה להוסיף מודל עסקי משלים לפעילות ההשקעות הקיימת, המבוססת כיום בעיקר על אקזיטים ועסקאות סקנדרי, ולייצר בטווח הארוך גם הכנסות שוטפות מפעילות החברות הנרכשות.
ליסיה בכר מנוח, יו"ר אלרון ונצ'רס, ויניב שניידר, מנכ"ל אלרון ומנכ"ל משותף ב־RDC, מסרו כי:
"אנחנו יוצאים לשלב הבא של השותפות עם רפאל ומרחיבים אותה גם לעולמות המיזוגים והרכישות. השילוב בין היכולות הטכנולוגיות והמבצעיות של רפאל לבין יכולות ההשקעה והצמיחה של אלרון יוצר מודל ייחודי לבניית חברות משמעותיות בשוק הביטחוני־אזרחי."
RDC פועלת זה שנים כזרוע משותפת של אלרון ורפאל להקמת מיזמים והשקעה בחברות טכנולוגיה, תוך מיקוד במסחור טכנולוגיות ובחברות בעלות פוטנציאל Dual Use.
קרדיט: אלרון ונצ'רס
בתמונה: ליסיה בכר מנוח ויניב שניידר . באדיבות אלרון
